近日，中國人民銀行通過全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布了最新的貸款市場報價利率（LPR）。據(jù)公告顯示，2024年12月20日發(fā)布的LPR中，1年期LPR維持在3.1%，而5年期以上LPR則保持在3.6%，兩項利率均未發(fā)生變動。

對于廣大貸款申請者而言，LPR或許并不陌生，但真正了解它的人可能并不多。LPR，即貸款市場報價利率，是由20家具有代表性的商業(yè)銀行根據(jù)自身最優(yōu)客戶的貸款利率進行報價，并計算得出的平均利率。這一利率分為1年期和5年期以上兩種，每月20日公布一次。

然而，LPR只是決定貸款利率的一部分因素。實際上，貸款利率由LPR和基點兩部分組成。基點，作為銀行根據(jù)貸款產(chǎn)品和貸款人資質(zhì)評估得出的“風險溢價”，在最終利率的確定中扮演著至關(guān)重要的角色。由于不同借款人的信用狀況和風險水平存在差異，貸款機構(gòu)會根據(jù)借款人的風險情況，在LPR的基礎(chǔ)上進行加減點調(diào)整。

回顧近十年的貸款利率走勢，我們可以發(fā)現(xiàn)，貸款利率的變動與經(jīng)濟環(huán)境密切相關(guān)。在經(jīng)濟繁榮時期，資金需求增加，市場利率上升，LPR也隨之走高；而在經(jīng)濟放緩時期，資金需求減少，市場利率下降，LPR則相應(yīng)降低。例如，在2008年全球金融風暴之后，為了刺激經(jīng)濟，央行大幅降息108個基點，成為近年來力度最大的一次降息。

近十年來，我國貸款利率逐步下行，這主要得益于國家為促進經(jīng)濟增長、增強消費能力而采取的貨幣政策。降低貸款利率能夠減輕企業(yè)的融資壓力，激勵企業(yè)投資，創(chuàng)造更多就業(yè)機會，從而助力經(jīng)濟增長。同時，貸款利率的降低也減少了個人貸款成本，提高了消費能力，促進了消費市場的發(fā)展。特別是在全球經(jīng)濟形勢復雜多變的背景下，國家充分利用貨幣政策工具，引導金融機構(gòu)貸款利率持續(xù)下降，以降低社會融資成本，支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。

值得注意的是，中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)要實施適度寬松的貨幣政策，適時降準降息，為貸款利率的下降提供了空間。同時，為了穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，降低購房者的貸款成本也被視為一個重要的手段。因此，未來一段時間內(nèi)，貸款利率有望繼續(xù)保持較低水平。

在此背景下，金融市場的不斷發(fā)展和完善以及國家貨幣政策的靈活調(diào)整，為貸款利率和房貸利率的市場化提供了有力支持。這些政策旨在更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟和廣大人民群眾的需求，促進金融市場的健康發(fā)展。同時，我們也期待相關(guān)部門能夠進一步完善相關(guān)政策和規(guī)則，以更好地應(yīng)對經(jīng)濟下行壓力，降低企業(yè)融資成本，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

對于廣大貸款申請者而言，了解LPR和基點的關(guān)系以及貸款利率的構(gòu)成，有助于避免落入高息貸款的圈套。在選擇貸款產(chǎn)品時，應(yīng)充分考慮自身的信用狀況和風險承受能力，合理選擇貸款期限和利率方式，以降低貸款成本，實現(xiàn)財務(wù)自由。